Что будет с банковской системой в условиях экономического кризиса?

Сложно оценить масштаб тех потрясений, которые испытала на себе международная банковская система. Но этот кризис укладывается в сценарии, разработанные регуляторами для проведения стресс-тестов банковской системы, по крайней мере, в двухлетней перспективе, а значит, с этой ситуацией вполне можно справиться. Банковский сектор вряд ли погрузится в острый и широкомасштабный кризис, поскольку накануне его начала кредитование шло достаточно вяло, в то время как показатели капитализации у банков были гораздо лучше, чем в 2007 году. Меры поддержки направлены преимущественно на помощь не столько самим банкам, сколько их клиентам, хотя щедрое предоставление ликвидности успокоило финансовые рынки. В результате кредитование остаётся на высоком уровне, что отличает текущую ситуацию от Великого финансового кризиса 2008–2009 годов (ВФК). Однако отсрочка выплат по кредитам, а также сохранение нулевых или отрицательных ставок может существенно замедлить восстановление банков.
Очевидной точкой отсчёта при анализе положения банков во время текущего кризиса служит Великий финансовый кризис 2008–2009 годов. В 2008 году всё началось с кризиса именно в банковском секторе, который быстро перекинулся на экономику в целом.
Сегодняшний кризис в первую очередь затронул экономику за пределами банковского сектора, однако, если эта ситуация продлится достаточно долго, не исключено, что банковский сектор тоже не избежит кризиса.
Несмотря на это фундаментальное различие между двумя кризисами, сейчас события приняли знакомый оборот. Сначала банковская система испытывает сильный удар, а затем политики принимают меры, чтобы поддержать отрасль. На последнем этапе можно ожидать изменения нормативно-правовой базы с целью устранить те предполагаемые недочёты, на которые кризис пролил свет.
Мы проанализируем сходства и различия с событиями 2008 года в том, что касается негативного воздействия на банковский сектор, мер поддержки и возможных последствий. Это позволит понять, как международная банковская система будет выходить из кризиса, вызванного новой коронавирусной инфекцией COVID-19.
Если говорить о масштабах испытанного банковским сектором потрясения, исключительное значение приобретают допущения о сроках действия режимов самоизоляции, а также о возможности нового всплеска заболеваемости COVID-19, в особенности зимой 2020 года в северном полушарии. До тех пор, пока не будет разработана и широко распространена вакцина, полной нормализации состояния мировой экономики вряд ли стоит ожидать. Но это произойдёт не раньше 2021 года. Восстановление экономики может оказаться под угрозой из-за неопределённости этого срока.
Источник: Фонд развития и поддержки Международного дискуссионного клуба «Валдай»